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可转债套利:下有保底,上不封顶小白赚钱大法!如何判断可转债刚上市会不会破发?
最近可转债打新彻底火了,不少可转债上市首日的涨幅高达20%-30%,少的一般也有百分之10%+,又成了“香饽饽”,每天都有很多人在私信问这个能不能申购,大家无非就是担心可转债上市会不会破发。 对于已经中签的投资者来说,如何判断可转债是否会破发呢?今年上市的可转债还没有出现过破发比两年前申购可转债刚时,风险低了不少,但是今年可转债申购的人太多,中签率低了很多。 但是未来你怎么知道新转债上市会不会破发…...- 雷达
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转债申购:同行业转债都在200元以上,君禾转债不容小觑?
明天(3月4日),君禾转债将公开发行。别看君禾转债属于不起眼的水泵行业,但是这个行业已经上市的其他2支转债都是高价转债,利欧转债今天收盘价261元,东音转债收盘价228.72元,都在200元以上。 那么,同属水泵行业的君禾转债,会不会表现如利欧转债、东音转债般那么抢眼呢? 发行条款 1.债券评级:A+,有担保,浙江民营企业(评级最低) 2.发行规模:2.1亿(规模迷你) 3.票面利率:0.5%,0…...- bond
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可转债与通缩:人们更愿意投资债券而不是股票
通货膨胀在现代经济学中意指整体物价水平上升。一般性通货膨胀为货币之市值或购买力下降。我国长期以来的货币主动贬值,确保了温和的通货膨胀,同时也刺激着所有人形成"以经济建设为中心“的价值观,客观上成就了最为勤劳的市场参与主体,达成了30年GDP的高速增长神话。 (GDP增长曲线) 1978年到2007年,中国国内生产总值由3645亿元增长到24.95万亿元,年均实际增长9.8%,是同期世界经…...- bond
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庄股新套路新玩法,市场上是否存在可能的庄股债呢?
近几个庄股暴跌,孚日股份、英联股份等,本身在A股市场上,这些庄股暴雷,是很正常的事,但是偏偏最近暴雷的庄股都发行过可转债,这不得不引起思考了,这些公司发行可转债的最初的目的是不是就是有点偏歪了? 一、几个庄股债和庄股的回看 1、英联股份(002846)和英联转债(128079) 先看看这两个的K线图走势 从对比图看出,从去年12月13号开始,在行业不是热点、业绩不是特别突出的情况下,开起来长达3个…...- bond
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什么样的首板次日溢价最高?超短线T+0可转债最佳分时买卖点
对于首板而言,平台突破强势板次日溢价预期最高。 如何定义强势呢?可以从封单量,直线拉板放量,板块最先封板【日内灵魂】来理解。 最好的技术形态就是低位平台突破,因为经过整理筹码单峰密集,均线粘合向上发散,往往配合题材与环境容易形成牛股。 股票分析分为两大块:技术分析主内,看似技术是死的,市场逻辑主外,看似逻辑是变通的。两者兼顾,才能更好的理解资金的想法! 盈利这个话题,如果靠打板那肯定是不行的,毕竟…...- 段狼
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为什么下修利好转债?对股票有什么影响?
为什么利好转债,这里我简单说明一下。 众所周知,可转债有债券和股票的双重属性,我们分别用纯债价值、转股价值术语来表示。 纯债价值是投资者把可转债当作债券持有的价值,可以看做转债的债底,是可转债下有保底的原因。 转股价值是投资者把可转债转换股票卖出的价值,是推动转债上涨的根本动力,是可转债上不封顶的原因。其计算公式为: 转股价值=正股价/转股价*100 从计算公式可以看出,提升转股价值有2个途径,一…...- bond
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可转债收益风险比高于普通股票 用最简单的方法投资可转债
历史上产生过很多收益大大多于风险的品种,如大比例折价的封基,股市暴跌吃下折肉的分级A,到期肯定兑现的债券等等,大比例折价的封基在几年前就到期了,现存的一些封基的折价有如鸡肋;分级A到明年年底也寿终正寝了;而当年必定兑付的公司债和企业债,现在也因为爆雷不断,只留下几只AAA可以供普通投资者投资。唯独只有可转债,不仅没有消失,而且还因为定向增发的取消,成为上市公司上市后融资的一种重要手段。 到今天为止…...- 段狼
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如何选择优质转债来降低破发概率呢?
首先最重要要先看转股价正股价溢价情况再加持上债券评级,基本就稳稳的了 1、从溢价率角度分析 溢价率越低,破发的可能性就越小,如果有负的溢价率,大概率上市可达110元以上(溢价率在申购时软件里会介绍申购的新债溢价率多少,如果没找到可简单对比转股价和正股价,转股价低于正股价建议重点申购) 比如说今年的大丰转债,债券级别不高,而且严重溢价,可以选择放弃申购,省得担心破发 2、从转债评级的角度来分析 评级…...- bond
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可转债溢价率下跌,可转债在退潮中
这里说的可转债在退潮,不是可转债打新,可转债的打新的账户依然有400多万。这里主要是指在二级市场的退潮。 我们先看一个数据,溢价率的中位数,为什么要用中位数,因为要剔除个别溢价率太高的转债的影响。在2019年12月31日,这个数字是16.75%,今年最高的时候是4月1日,溢价率中位数高达32.60%,从2019年12月31日到2020年4月1日,可转债平均上涨了12.4%,但溢价的原因是13.58…...- bond
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怎样筛选转股溢价率低于10%的可转债?
怎样筛选转股溢价率低于10%的可转债? 如果是通达信,记得L2软件才有,在软件输入可转债套利(或者KZZTL) 如果有就是有,如果没有就是没有。 直接显示出来了。 同花顺软件暂时看不到。 东方财富可以看,左侧机会→可转债总览→转股溢价率。...- bond
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今年可转债打新你赚了多少?历年可转债打新收益有多少?
转眼间2020年已进入尾声,又是一年快要过去了。这一年来,可转债打新能有多少白花花的银子滚进荷包里?我们不妨扒拉一下算盘。当看到这些鼓鼓囊囊的荷包,或许能在年末的寒风中,带给自己和家人些许温暖和慰藉。 2020年是可转债信用申购以来,参与人数最多的一年。申购人数较2019年增长6倍。不过,根据我的估计,2021年可转债的申购户数将趋于稳定,户数不会超过1000万。一旦可转债投资者适当性管理条款出台…...- bond
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为什么转债达到强赎条件上市公司却不强赎?上市公司打的是什么算盘?
从去年下半年开始,随着股市的步步走高,可转债市场也水涨船高,达到强赎条件的可转债越来越多。可是,不少小伙伴却注意到,不少达到强赎条件的可转债却不强赎,有的还特意发布了不强赎公告。比如,去年的广电转债,最近的百合转债,以及昨天刚刚公告不强赎的科森转债。 有的小伙伴表示看不懂了,上市公司发行可转债不就盼着尽早强赎吗?为什么达到强赎条件而不强赎。上市公司打的是什么算盘? 首先要明确的是,强赎对上市公司而…...- 雷达
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新天转债一天97%,今天最靓的仔--3.16天云复盘
美联储突然降息100个基点一步到位到了零利率,外加量化宽松7000亿,这样一次把子弹打光,反而导致市场对疫情的担忧情绪进一步升温,吓坏了全世界。 开盘前,道指期货跌停+A50转跌,对情绪影响比较大,北向资金开盘就开始净流出,昨天复盘是预计今天行情高开的,但竞价时已对今天行情的期望是降低了。 再遭美国司法部调查,中兴通讯跌停、华微电子核按钮、华脉天地板、中通国脉跌停是带崩了科技股。 口罩+消毒液+特…...- 天云
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可转债入门:100元以下价格的可转债买了会亏吗?
学到这里,你应该了解了可转债的两个重要规则:强赎和转股价下调。比较惨的是,这两个都是公司的权利,由公司说了算。 那有没有什么规则,是由我们投资者说了算呢? 今天介绍一个,我们普通投资者可以使用的权利:回售。 什么是回售呢?你先想想字面的意思。 有一只可转债,你在100元的价格买入。 但是行情不好,股市一直在下跌,所以它的正股也在一直跌。 一般来说,可转债和正股是同涨同跌。不过由于它具有债券的属性,…...- bond
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可转债投资入门7:何为抢权配售?配售安全垫如何计算?
如果把可转债的策略和定价定义为投资的话,那么抢权配售就是一场投机,一场具有某些特殊逻辑的投资,投机是一场天时地利人和的博弈,你的收益多来自于下一个投机,只要在投机,就期望自己不是那个最后吃螃蟹的人吧! 这篇文章先对抢权配售的一些基础知识进行讲解,下一篇分享一些抢权配售的技巧。 【一丨何为抢权配售】 抢权配售指的是:在可转债发行的股权登记日或之前买入正股,优先获配可转债。获配转债之后,正股可以随时卖…...- bond
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摸熟吃透深市可转债交易规则,用投机的思路来交易可转债捞得盆满钵满
5月19日,受进军医美行业消息刺激, 特一转债(SZ128025)$ 成为全市场第一只涉足医美概念的转债。前一天投资人还爱答不理,第二天就已经高攀不起了。前收盘价为108.200的特一转债,在经历了5次集合竞价后,以全天最高价157.200元收盘,全天涨幅45.29%。 (上图右上角的几个成交数据,下文中会用到) 没有持有特一转债的投资者只能望洋兴叹么?答案是否定的!熟悉深市可转债交易规则的可以…...- 雷达
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