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可转债套利：下有保底，上不封顶小白赚钱大法！如何判断可转债刚上市会不会破发？
最近可转债打新彻底火了，不少可转债上市首日的涨幅高达20%-30%，少的一般也有百分之10%+，又成了“香饽饽”，每天都有很多人在私信问这个能不能申购，大家无非就是担心可转债上市会不会破发。 对于已经中签的投资者来说，如何判断可转债是否会破发呢？今年上市的可转债还没有出现过破发比两年前申购可转债刚时，风险低了不少，但是今年可转债申购的人太多，中签率低了很多。 但是未来你怎么知道新转债上市会不会破发…...- 5.2k
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可转债投资入门1：纯债价值和转股价值的区别
为了大家更方便了解可转债投资，新开一个可转债系列，专门介绍可转债投资及衍生投资。 【一丨何为可转债】 什么是可转债？ 我们把可转债字面上以可转+债拆开来理解， 可转的部分是可转债增值的一种性质，可以理解为将持有的可转债转化为股票，既然可以是股票，意味着有无限增长的可能； 而债的部分，就是我们平时所说的债券，可转债其中包含的债券是到期付息的债券，一直持有就会有债券的利息，当可转的性质丢失了，长期持有…...- 13.4k
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如何分析一只可转债？
刚开始做可转债的时候，前年年底，可转债还比较少，摊大饼也比较容易，所以，并没有好好学习，如何分析一只可转债。 那时候，按照年化的到期收益率，画几条线，不同的年化收益率，对应不同的建仓量，很简单的方法，就开张了。 过去的这一年，新上市了好几百个可转债，现在又是涨指数不涨个股的形势，如果还按照当初的方法，要买的可转债太多，需要的资金就很大了。 而且，还出现了亚药转债、本钢转债这样的，年化收益超过10%…...- 1.7k
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可转债何时卖出才会获得最大收益？
股市有这么一句话，“会卖的是师傅”。其实这句话，用在可转债上也照样适用。不少小伙伴事后复盘时，要么后悔卖早了，要么后悔没在高点及时卖出。有没有一种相对靠谱的方法，能卖在相对高点呢？卖在最高点几乎是不可能的事，不仅需要技术，更需要运气，不在谈论范围之内。 据观察和实践，常见的卖出时间点大概有以下几种： 1.上市开盘就卖。 2.涨到130就卖。 3.涨到自己设定的目标就卖。 4.强赎最后一天卖出。 俗…...- 10.1k
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4种可转债参与方法：牛市价值投资 将获得超额收益
可转债正成为越来越重要的融资方式，投资工具也正在扩容。 有人将可转债形容为完美的投资工具，兼具了安全性、高收益和便捷等诸多优点，适合所有类型的投资者，4种可转债参与方法： 1、最稳健的方法：打新。 可转债发行上市，可以类比理解为新股发行上市，可转债上市首日涨幅是参与者主要收益来源。 可转债申购还有个最大的优势——信用申购，只要有一个空账户，一分钱都不要，就可以顶格申购。一旦中了也有10%~20%的…...- 2.5k
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135中1！可转债中签太难了？！不妨试试这些方法
135中1！ 135个账户顶格申购，才有1个账户中签！这是最新发行的康隆转债的中签率，创下了转债信用申购以来的最低中签率。随便提一下，同日发行的健友转债，112中1，”荣列“最低中签率榜眼！ 那么，：怎么才能提高中签率呢？有什么办法可以多中签？ 上大学的时候，有老师曾讲过一个”包子铺“的故事，大致意思是说，包子铺想多赚钱，不外乎两种方法：一是多卖包子，甚至开连锁店，称为”外延式赚钱“；一种是提高单…...- 2.1k
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中船应急：股票和可转债出现13.7%的套利机会，上不上？
作者：可转债拯救世界 13.7%的套利机会，上不上？ 最近有不少朋友问我怎么看应急转债。我一般都是回答用手机看或者用电脑看。 对面连忙红着脸说：你误会了，我不是这个意思。 我当然知道你不是这个意思，所以今天专门写个文章谈一谈。^_^ ...... 首先看一下应急转债的参数。 1）价格131元，属于高价转债，基本没有了债性，和正股同涨共跌。 2）溢价率达到了-13.7%，相当于比正股便宜了13.7%…...- 2.8k
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为什么说普通投资者不要轻易碰银行的可转债？
转债市场有个奇葩，发行规模动不动几百亿，还没有回售条款，很多还没有下修的可能，正股波动率还很特别低。如果晃到130，就立马强赎。 这几条加在一起，就限制了转债的盈利空间。是的，这就是银行类转债。 为啥没有回售条款？因为股价长期低迷，很可能满足回售条件，如果你们这些转债投资者真的要求提前还钱，那怎么办？所以删掉回售条款，你们就不能要求提前还钱了呀。领导想的很周到呀。 为啥没有下修空间，因为有规定：转…...- 1.3k
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可转债网上申购渐行渐远，抢权配售来势汹汹
一切事物都处在永不停息的运动、变化和发展之中，整个世界都在无限变化和永恒发展，发展，新事物逐渐替代旧事物，昔日主宰慢慢老去，新的暴君已悄然来临。 昨天有球友问我，为什么要把抢权配售安全垫的数据发出来，我说这是给新的配债者提个醒。因为我认为可转债配债的模式已悄然生变，网上申购渐行渐远，抢权配售来势汹汹。 春节以后，无论是原股东配售还是网上申购，都是热情满满，今晚公布的奥佳转债，申购人数较两周前暴增7…...- 3.1k
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可转债套利：末日期权最大亏1%，获利不限的机会
可转债强赎套利： 可转债强赎套利，指的是可转债在强赎的时间段内出现的一种套利情况。由于可转债存在强赎条款，在正股价格满足条款之后，会触发条款。然后公司会以一定的价格强制赎回市场中未能转股的可转债。 在此时，如果市场的转债价格低于赎回价格，那么买入就有利润可以获得。另一方面，转债也能转换成股票，如果当日股票价格上涨，就会带动转债价格的上涨。等于说，买入转债之后，下跌有限（赎回价格），上涨无限（转债上…...- 4.4k
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董事、监事、高级管理人员买卖可转债，会不会构成短线交易？标准答案来了。
《证券法》第四十四条 上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有百分之五以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员，将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因购入包销售后剩余股票而持有百分之五以上股份，以及有国务院证券监督管理机构规定的其他情形的除外。…...- 3.1k
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可转债提前赎回的条件是什么呢？公司为啥要提前赎回呢？
今天的文章我们直接谈可转债的提前赎回 所谓可转债提前赎回，不是任何公司可转债都会出现的 而是可转债必须满足一定条件后，公司才有资格选择提前赎回或者不提前赎回。 这里请注意：即使满足了提前赎回的条件，公司也可以选择不提前赎回 比如前不久的联泰转债 那么可转债提前赎回的条件是什么呢？ 一般分为两种情况： 一种是在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价…...- 3.1k
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可转债只知道打新？配股、套利、二级市场交易，照样能吃到肉！
可转债打新越来越火爆了。不用担心定增会让可转债发行变少。根据统计，今年以来除了已经上市的37只可转债外，目前还有210家A股上市公司的可转债发行推进中。不过，很多人来跟规划君说，打新的人多了，中签率也越来越低。 其实除了打新，可转债还有很多玩法。比如直接投资可转债就是一种。 今年年初以来是可转债牛市，按照等权统计，今年这个品种平均涨了9.82%，年初如果用双低策略，收益很容易达到13%以上甚至更高…...- 4.8k
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拆解柚子如何通过可转债收割韭菜：当日拉高，然后迅速卖给追涨者
最近看了很多人当日追高可转债暴亏的例子，有必要阐述下个人的看法了，那就是如果可能价格高于130元、溢价超过10%的高价可转债，新手就别碰了。 在柚子盯上可转债之前，个别时候是正股涨停后，买入进入转股期的折价可转债，然后选择转股，第二天卖出套利。之前通过这个方式，套利了万达信息和中装建设，没有暴赚，也没有暴亏，整体来说振幅一般小于正股，更多是做低风险套利。 这段时间，随着大盘技术指标失效，正股短线核…...- 5.3k
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可转债的下跌何时到底？如何应对？
最近，想必绝大多数都已经感受到转债市场的“阵阵凉意”。的确，近2周来市场开始调整，而且这种调整还是大幅度的。缘何下跌、何时到底、如何应对？估计大家都在思考这几个问题。调整已现 现象1：多数可转债跌幅较大。从市场整体价格看，根据集思录数据，截至今天收盘市场平均价格是122.9元，而一个月前，市场平均价格基本都在130元以上，跌去了7元。从单个转债来看更能感受到下跌的幅度。如奥佳转债，3月18日上市，…...- 3.2k
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可转债投资入门2：转股价值是什么意思？转股价值高好还是低好？
【一丨转股价值是一个期权】 2020年是可转债投资的大年，无论是从发行量、上市之后的走势来说，可转债的市场越来越受到投资者的青睐，这其中的缘由不得不从可转债的转股价值提起， 转股价值通俗的讲就是股票涨了之后我有权以低于股价的转股价格去买入这个股票，这个权利是具有巨大的价值的，这个权利实际上就是一个看涨期权。 期权是一个简单的交易工具，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定…...- 3.8k