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可转债套利：下有保底，上不封顶小白赚钱大法！如何判断可转债刚上市会不会破发？
最近可转债打新彻底火了，不少可转债上市首日的涨幅高达20%-30%，少的一般也有百分之10%+，又成了“香饽饽”，每天都有很多人在私信问这个能不能申购，大家无非就是担心可转债上市会不会破发。 对于已经中签的投资者来说，如何判断可转债是否会破发呢？今年上市的可转债还没有出现过破发比两年前申购可转债刚时，风险低了不少，但是今年可转债申购的人太多，中签率低了很多。 但是未来你怎么知道新转债上市会不会破发…...- 5.3k
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开户不炒股也能赚钱，可转债打新“申购数量”应该填什么？
可转债是这样⼀种债券：在到期之前，可转债可以以某⼀个价格，转换成对应的上市公司股票。 可转债打新 可转债打新是一种低风险高收益率的投资方式，2019年全年上市103只可转债，破发13只，单签最大收益250元，单账户最大收益为尚荣转债，预期收益1155。 如果这103只你都打了，按照中签率和开盘价卖出统计，全年预期累计收益5570元。如果你看了我的申购建议规避了这些破发的可转债，全年预期累计收益将超…...- 5k
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泰晶转债一天暴跌近50%！说说如何避免双高转债这种情况的发生！（附双高转债名单）
1、泰晶转债一天暴跌近50%！前阵子交易并持有泰晶转债的投资者悲剧了！ 昨晚（5月6日）泰晶科技意外发布了关于提前赎回“泰晶转债” 的提示性公告！ 泰晶转债5月6日收盘价为364.94元，转股溢价率170.83%，这意味着一夜之间投资者要亏掉63%。 即根据转股价17.9元计算，转股价值100/17.9*24.12=134.75元，也就是说，5月6日以364.94元买入一张泰晶转债，转换成对应的股…...- 2.9k
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转债评级：这个可转债要素，很容易被忽略，但其实很重要
一提起转债的要素，想必大家都耳熟能详，什么转股价、期限、回售、票面利率等等，几乎每个人都能说上几个。但是，有一个要素，其实很重要，但往往大家都不太在意，常常容易忽略掉。 这个很容易被忽略，但又很重要的因素就是评级。 评级是公司信用的资质证明，是对公司经营水平、账务状况、盈利能力、管理水平、发展前景的综合分析和评价。简单的说，评级越高，代表公司实力越强，违约的概率越低。 就目前的转债市场而言，转债的…...- 2.7k
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转债价格和溢价率之间的关系？低价转债和高价转债，其核心的差异在哪里？
转债价格和溢价率之间的关系？ 低价转债和高价转债，其核心的差异在哪里？ 低价会涨或者高价会跌吗？ 举个例子，低溢价率策略作为转债市场的收益王者，低溢价策略大多对应较高价格的转债，而实际上有更高的回报，这不是很奇怪吗？ 过去，我的解释是低溢价大多属于一个趋势向上的正股，买进入就涨很正常，赚钱是个大概率事件，而什么时候会跌呢？ 那就是转债转股的时候，对于正股会有较大的压力，低溢价率策略刚好吃到了价格上…...- 1.3k
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聊聊那些投资可转债亏钱的大坑
你没看错，今天来聊聊“如何投资可转债亏钱”，是的，亏钱。以往写文章都是说应该如何投资才能挣钱，这次逆向思维，咱们来说说都遇到的哪些可转债的大坑。 大坑一：正股涨停，赌未来还涨停而买入可转债。会飞的不一定都是鸟，也许是风把猪吹上天了。最简单的一个例子就是华通转债，4月4日华通医药公告重组，4月22日正股一字板涨停，可转债最高杀到了186元。然鹅，风向突转，正股高开低走一个闷杀，可转债也一样的走势，单…...- 3.8k
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防止在高价位套牢，可转债你应该知道的一些规则
防止在高价位套牢，是学习买卖股票的最重要的一课。 口罩股已经是不断刷新大家的认知，而昨天口罩可转债再度刷新认知，人性的疯狂莫过于此了。 相信有不少朋友做过可转债，但是一些规则，相信很多人并不知道。。可转债，顾名思义就是能够转换为上市公司股票的债券。。 这里我主要说两点比较重要的规则。 首先溢价率，这个实际上是按目前的价格转换为上市公司股票所产生的差额，如果为负，比如-5%，实际上就是说如果按目前可…...- 2.4k
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以宏辉转债利群股份为例，教你如何低风险的可转债抢权套利！
可转债申购打新随着各路大V的不断宣传，套利大军的数量与日俱增，随之而来的是申购可转债的中签率也是直线下滑，于是在这样的市场持续进化，成为跑赢大多数人的唯一方式。可转债的抢权配债，属于高风险的初级套利者。以个人参与的宏辉果蔬配债为例，原股东配售的股权登记日为2020 年 2 月 25 日，即2月25日收市后持有该正股的人，可以行使配售权。2月26日抢权大军开始蜂拥而出，股价联系三天下跌达14%，可以…...- 3.3k
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可转债也能跌到80元历史最低价？市场对亚药转债违约的悲观预期
最近两天，亚药转债是可转债市场中最亮的那一颗星。连续瀑布跌，今天离80元关口仅一步之遥。 可能有的同学还不太清楚，80元对于可转债是一个什么概念，我先来为新接触可转债的投资者简单介绍一下。 我大天朝的可转债，从1998年到2017年间，最低价格的纪录保持者应该是一只叫南山转债的家伙，其母公司是南山铝业，最低下探到82.7元。 今天82.28的亚药转债，和2018年的辉丰转债，其实还是有些不同。最大…...- 11.7k
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可转债套利的正确姿势，详解可转债抢权配售策略
现在可转债打新，已经成为了国民皆知的褥羊毛神技。 从最新的统计结果来看，新债上市开盘卖出的话，单个账户今年的新债申购收益是2172元，新债上市的收益是3552元。 这里有点区别，因为新债申购以后，要过半把个月才上市。所以，今年申购的新债上市的新债不同，上市的新债里有些是去年底申购的，统计下来就要多一些。但总的来说最终统计结果都会趋于一致。 那就是每天动动手指，一年就有三四千的收益，要是全家老小齐上…...- 2.6k
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股东如何参与可转债的优先配售
股东如何参与可转债的优先配售 有不少人抱怨，之前把钱放在账上，以为会自动参与配售，最后却白白浪费了机会。这里我就拿新希望(000876)举例，详细说说股东如何参与可转债的优先配售。 1. 阅读发行公告，弄清楚参与配售的时间、配售比例等要素。 （1）通过关注“新希望”到自选股，在公告栏找到“发行公告” （2）仔细阅读发行公告的要素 A. 股权登记日：2020 年 1 月 2 日； B. 配售认购日：…...- 4.4k
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可转债市场是不是贵了？可转债还有投资价值吗？
可转债市场是不是贵了，还有投资价值吗？今天统一回答一下。 首先，跟一年前相比，可转债肯定是贵了一些，这是肉眼可见的事实，不需要讨论。那么当前的可转债市场还有投资价值吗？按照我的投资策略，依然是有的。从三个方面聊一下。 第一，目前价格低于100元的转债几乎没有了，但价格低于106的还有15只，价格低于110元的还有36只，到期收益率为正的还有55只。也就是说，想要在分散投资的前提下，享受可转债“下有…...- 2.4k
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可转债投资策略：双低转债什么时候卖呢？
玩过可转债的都知道：下保底和上不封顶的特点，与看涨期权有异曲同工之妙。下保底的特性让可转债投资者几乎无风险的投资，因此受到很多低风险投资者的青睐，借助可转债的特点，目前比较流行的投资策略就是双低可转债摊大饼策略。 “双低”指的是可转债的价格低和转股溢价率低，价格低让可转债具备债性和防御性，转股溢价率低让可转债具备股性和进攻性，同时满足两者特点的可转债意味着攻守兼备，这也是今天我要重点推介的低风险投…...- 4.6k
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可转债投资入门3：可转债期权价值怎么计算？
【一丨期权定价模型——Black Scholes】 目前主流的两种可转债定价模型主要是郑振龙、林海（2004）和Black Scholes 模型，其中郑振龙、林海的模型有具体结合国内市场的实际情况做分析，是在Black Scholes 基础之上做了拓展应用，先简单介绍一下Black Scholes 模型。 简单的将可转债价值拆分为纯债价值和转股权价值 可转债价值 = 纯债价值 + 转股权价值 纯债…...- 8.3k
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从东财转3看深市可转债上市首日停复牌规则
4月23日，东财转3(SZ123111)上市。开盘价130元，复牌集合竞价130元，收盘集合竞价130元，最高价130元，最低价130元，全天成交均价130元，总的来说全天就是一条直线。 当时不少人都蒙了，问东财转3是不是一直停牌或者网络断了？ 为什么会出现这样的情况？这就要从深市可转债交易规则说起了。 一、判断可转债上市所在地。这是因为沪深两市可转债交易规则不同。 判断一个可转债是绅士还是护士，…...- 1.1k