泰晶转债一天暴跌近50%!说说如何避免双高转债这种情况的发生!(附双高转债名单)

释放双眼,带上耳机,听听看~!
1、泰晶转债一天暴跌近50%!前阵子交易并持有泰晶转债的投资者悲剧了!

昨晚(5月6日)泰晶科技意外发布了关于提前赎回“泰晶转债” 的提示性公告!

泰晶转债5月6日收盘价为364.94元,转股溢价率170.83%,这意味着一夜之间投资者要亏掉63%。

即根据转股价17.9元计算,转股价值100/17.9*24.12=134.75元,也就是说,5月6日以364.94元买入一张泰晶转债,转换成对应的股票,价格却只有134.75元。

简单介绍一下泰晶科技,石英晶体谐振器的研发、生产、销售。晶振龙头,新冠疫情收益股,具有国产替代、5G、半导体、物联网概念。此前随着正股暴涨,泰晶转债曾一度高达420元的天价!

泰晶转债一天暴跌近50%!说说如何避免双高转债这种情况的发生!

5月7日开盘,泰晶转债迅速暴跌30%,资金疯狂出逃,随后触发临停至当天14:57后再度恢复交易。资金在3分钟内夺路而逃!一度杀跌近50%!截止收盘杀跌至190.92元,前天下跌约46.68%!

泰晶转债一天暴跌近50%!说说如何避免双高转债这种情况的发生!

有趣的是,正股今天却没有受到太大影响,反而是上涨的,截至收盘,泰晶科技上涨3.15%!

泰晶转债的转股溢价率为37.36%,当前收盘价24.88元!债券余额0.32亿(发行规模2.15亿),也就是说这个债的盘子其实不大!只剩14.8%了!

2、泰晶转债的启示

这是一场悲剧么?

有些文章说这是雷,私认为这不是雷,只是很多投资者不懂规则罢了!

一般来说,可转债130元以上就有可能触及强赎条款了,而泰晶转债最高达到过420!130以上就有转股可能了,都涨到了400+了,还想什么呢?

所以这次泰晶转债暴跌给我们大家深深地上了一课!下面,说说如何避免这种情况的发生!

❶避免双高转债(高价格、高转股溢价率)

从泰晶转债的强赎公告可知,触发强制赎回的条件有2条!

  1. 在本次发行的可转债转股期内,如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%。
  2. 本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元时,公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

泰晶科技股票2020年3月30日至2020年5月6日期间,连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于“泰晶转债”当期转股价格的130%(即23.27元/股),已触发“泰晶转债”的赎回条款条件1!

下附双高转债名单(转股溢价率高于50%红字,转债收盘价高于150黄底,本文以50%和150元以上为双高标准)

说句题外话,其实对于那些长期持有该转债的投资来说,强赎公告是胜利的烟花,因为这意味着,那些打新可转债的投资者起码获得了30%的利润,就算以今天暴跌后的价格计算,打新的投资者的收益也有约90%,非常可观!

❷回避发布提前赎回公告的转债!

根据以往几只退市转债的经验,这次泰晶转债在正式实施强制赎回之前,转债价格很有可能会迎来一波猛烈的下跌。所以我们能做的就是回避!

泰晶转债一天暴跌近50%!说说如何避免双高转债这种情况的发生!

泰晶转债一天暴跌近50%!说说如何避免双高转债这种情况的发生!

泰晶转债一天暴跌近50%!说说如何避免双高转债这种情况的发生!

泰晶转债一天暴跌近50%!说说如何避免双高转债这种情况的发生!

今年来共有20只可转债退市,有近12只转债在发布强赎公告后出现下跌行情,下图为2020年已退市的转债,黄底为出现明显下跌的转债,红字为下跌至面值附近的转债!

在泰晶转债暴跌带动下,今天双高转债也是出现迅速降温!

泰晶转债一天暴跌近50%!说说如何避免双高转债这种情况的发生!

多只双高转债出现大幅杀跌!凯龙转债、晶瑞转债、盛路转债等杀跌幅度近24%!

实际上,从3月开始,可转债市场的火爆态势,一度也引起监管的关注。3月20日,沪深交易所均发布公告表示,将转债交易情况纳入重点监控,对于异常交易行为及时采取监管措施。

市场分析人士指出,可转债投资的风险本身就高,某种意义上也是击鼓传花的游戏,由于可转债实行T+0交易,对转股溢价率高且已经在转股期内的可转债,投资者隔夜持有后会存在一定风险的。

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