东财转债3要涨到多少元?涨到这个位置需要考虑卖出可转债了

释放双眼,带上耳机,听听看~!

文:陈心2017

东方财富自古以来都是一个很好的标的,只会套住你一时,亏的都是时间,结局都是会赚钱的。

自东财转3通过证监会核准以来,这都是一个值得抢权的标的,东方财富的转债都有美好的结局,未来东财转10也会有同样的结局吧!

一路以来,有几个重点节点的观点,供各位客官参考一下。

1、东方财富是一个值得抢权配债的标的。

2、东财转3是一个好的标的,达到130元强赎是大概率事件,之前一定要拿得住。

3、当东财转2高价高溢价可以选择卖出转债买入正股的方式,一方面可以享受更高的收益,另一方面为之后的转股套利做基础。

以下是对于东财转3未来空间的一些看法:

4、当价格涨到190~200(大致价格)元的时候,就需要考虑卖出可转债了。

这是为什么呢?首先我们看看东财转债的过去:

最高的价格到达201元之后,价格一路下跌到130元直到强赎。

东财转债3要涨到多少元?要突破天际

导致价格很快下跌一个最重要的因素:在4月2日发布了转债强赎公告,促进可转债转化为正股,正股数量增加流动性,导致股价的下跌,又影响转债的价格,形成负循环。

再看看东财转2的过去:

价格最高到224元之后,价格一路下跌带到190元强赎完成。

东财转债3要涨到多少元?要突破天际

在8月7日公布要强赎公告之后,因转股增加的流动性使得正股股价下跌,再一次负循环,重演东财转债的故事。特地查了一下,市场对于东方财富的接受度还是非常高的,看看转股数据:

东财转债3要涨到多少元?要突破天际

强赎公告之后,差不多给市场增加了100多亿(76×0.7×200/100=106.4)de 流动性,但正股并没有跌很多,只是短暂的回调,这个也印证2020年8月28日强赎之后,东方财富还有一个更大的机会吧!

东财转债3要涨到多少元?要突破天际

回过头去看过去的价格变化,发现很多内含的逻辑关系,要明白市场大多数人都是比我聪明的,为何人家买入而我卖出,或许这个就是认知与格局的不同吧!

前面说的190~200元区间是怎么定义出来的呢?这里我有一个思考,就没有一个指标可以推测出来转债的价格。

其实是有的,你今天学到了不一样的知识点。

我们看看有提高的一个分析指标:PE/PB band (用法可以谷歌、wind使用说明)

东财转债3要涨到多少元?要突破天际

我们在图中很清晰的发现当股价穿过最上面蓝色的线,东方财富的价格开始在一个高估的区域里面,其未来回调的概率比较大,图中标明了当穿过分别为东财转债强赎区间、东财转2强赎区间、2020年12月份的一次暴涨,目前这个预测在过去的几次涨幅中都是正确的,我们以这个指标去看看东财转3的价格强赎区间。

这个时候我们以图中的蓝色线45.44x为一个分界线,对应东财转3的转股价值为45.44/23.35 *100=194.6元,从过去两个转债经验来看,这个时候的转债机会没有正溢价率,我们得到这样的一个结论:

当东财转3 的价格进入到194.6元时候,已经进入到高估的区间,随时有面临强赎的风险,这个时候选择卖出是一个比较明智的选择。

5、我始终坚信在大的标的上去做转股套利是有机会的,买入正股去为转股套利做准备是一个无奈的选择,假如碰到东财转债的转股负循环,结局只有亏损出局。比较适合T0交易的是具有融券优势的机构,用借券的方式做套利。

以下是之前关于东财转2转股套利的测算:

东财转债3要涨到多少元?要突破天际

东财转2转股套利数据表

不过,经过个人在一些标的的转股套利的测试(裸套),风险非常的大,波动也非常的大,有的时候一天可以盈利5+%,亏损的时候达到10+%,这个并不是一个适合多数普通投资者参与的事情。

可转债

如何正确预测可转债价格?利用超级盘口盘中做T较好的几个位置

2021-5-22 17:53:08

可转债

提高可转债中签率,有什么好办法?

2021-7-17 20:29:27