跨年主线大概率在当前强势的成长行业上

释放双眼,带上耳机,听听看~!

又要到岁末年初了,每当这个时候市场往往都会展望一些跨年板块,以往券商展望看过不少,但预测准的几乎没有,有种“高盛反买,别墅靠海”的赶脚。

直到今天看到一份东北策略,感觉讲的非常不错,关键也很切合短线思路,我摘抄一些内容给大家看下,再加些我自己的理解。

开篇一句话,很清新脱俗,更深深吸引了我。

历史上跨年行情主线多数延续前期表现偏强的行业,且关键在于行业高景气得到验证,与估值和交易情绪无关。(对,以往看一些券商推演,几乎都喜欢拿新东西讲故事,今年ABC大涨了,然后展望明年都不提ABC而是DEF,典型的换板块思维。)

复盘过去15年跨年行情(11月底至次年1月)领涨的主线行业,有4个特征:

其一,领涨主线多数延续前期表现较强的行业,与估值和交易情绪无关:

其二,领涨主线均为跨年期间高景气度逻辑得到验证的行业,因跨年行情处于业绩真空期,行业景气验证就是关键。

其三,结构性牛市时前期强势行业有更大概率成为领涨主线,源于结构性牛市下行业表现分化,岁末年初又属于基金发行旺季,表现优异的基金可能有更多增量资金强化强势行业的表现。

其四,前期弱势行业反转成领涨主线仅出现在股灾或熊市末期,政策出台等使市场预期显著变化。(这条轻易不常有,今年更不是)

我们从跨年行情主线行业的4个特征来审视今年的跨年行情:

1)年初至今表现较强的有超额收益的行业为电新、有色、钢铁、煤炭、电子、军工 等;2)电新、有色、电子、军工等成长板块的高景气逻辑持续得到验证,周期行业景气逻辑在保供限价下可能逆转;

3)今年是结构性行情,基金收益标准差较高,将强化优势行业风格;4)今年非熊市末期,行业风格出现逆转概率较小。

故,跨年主线大概率在当前强势的成长行业上。

我自己的看法也是上面这句话,不过,也可以换个角度来理解,市场一直争议的所谓跨年行情,春季行情,真的有那么多说法吗?

有点,但其实并没有多少,就像6·18和11·11,本质都是互联网商家打造出来的概念,主要用来刺激消费者消费的,能升华到哪种意义。

反而这些购物节过去后,自己网购意愿反而不高,因为此时网购都会贵一些(商家为了保持购物节的低价,节日过后往往会涨价)。

所以,跨年行情并没多大意义,短线的该干嘛还是干嘛,唯独机构尤其是公募机构有点不一样,他们涉及到排名,涉及到新发行基金,也就是上面的“岁末年初属于基金发行旺季,表现优异的基金可能有更多增量资金强化强势行业的表现。”(参考去年农银汇理的赵诣)

今天这部分内容更像是澄清,澄清一个概念,没必要赋予“跨年”这个词太多意义,抛开赋予的新概念他和平时的月份并无太大差别。参照以往经验,今年跨年主线大概率在当前强势的成长行业上,也是现在正常炒作的行情的顺势而为。

现在正在炒作的强势行业有,新能源相关、科技、军工,以及元宇宙延伸出的泛传媒。

新能源这次主要是锂电池、汽车电子和绿色电力,锂电池主要炒作明年立即有业绩兑现的上游矿,也是第三波涨价预期,汽车电子侧重于炒提估值,备选的还有充电桩等等。

绿电有光伏、风能、储能和电站,光伏近期以组件为主,风能以海风为主,储能还在预热中,但随着新装电站配套储能也将逐渐放出业绩,电站后续要看具体公司转型(火电转型风电等)。

科技主要以炒IGBT,时代电气二十厘米都涨停了,今天板块也是大爆发,SIC略胜一筹,露笑科技/凤凰光学涨停;军工态势还行但没爆发,主要以航空为主,主机厂和导弹相关。元宇宙目前是情绪多一些。

… …

知道现在正在炒的题材,但到底炒哪个题材,这么多板块该如何选,知道的越多,烦恼也随之而来了。

我平时关注的一个盘口动向是——寻找超预期信号。

你可以投机资金看成一个整体,把板块看成一个整体,假如板块要涨,需要干嘛,需要吸引投机资金的注意,毕竟活跃资金就那么多,去了A就不能去B,去了B就不能去A。

现在很多板块当天的爆发,往往都离不开早盘板块内个股的超预期信号。

例如,今天科技的IGBT爆发了,谁能预判到扬杰科技能竞价抢筹高开高走涨停,但他就是走出来了,这是超预期。

再如,锂矿周五分歧后今天继续修复,谁能想到昨天调整的科达制造,竟然高开后快速秒板了,很难猜到,这也是超预期。

资金都有着天然的顺势而为沿着阻力最小的方向挖掘补涨的心里,当一个板块头部票走出超预期信号后,跟风很容易上涨,于是接二连三的可能爆发了。

对应思路两条,头铁的盘感灵敏的,直接上龙头没问题,稳健的,待龙头打出辨识度后,去找板块内的人气股做低吸或者半路也没问题。

(前提得有自己的股票池,上周二条刚讲过怎么制作,去那看看)


  第二部分 明日主线题材推演

题材方面,新能源车,科技,绿电,元宇宙相对不错。

指数平开高走,成交额也在慢慢增长,有一点增量行情的意思。

今天第一部分谈的内容有点多,这部分我尽量精简些,指数已经二连阳,成交额缓续增加,情绪也会慢慢起来,主要板块是上面那些,彼此之间互相轮动。

还要记得的是节奏,主要区分下没爆发和大爆发,没爆发的趋势在的多拿拿没问题,一旦大爆发开始加速,随后都可以波段减仓,基本上差不了。

今天科技大涨,锂矿、汽车电子、绿电、元宇宙小范围发酵,军工目前一般,那么明天科技大概率分歧为主,然后观察没爆发的几个,是否有超预期行为。个股,要么看纯趋势的,要么看短线爆发强的,都是趋势资金和超短资金抱团的,这类持续性相对好些。

还有一点是耐心,趋势没破的且板块也没有明显亏钱效应,有时调整也可能三两天,多给点耐心,比如京泉华这种,看似破十日实则并没有,猜不准什么时候突然涨回去了。除非是连续横盘四五天还不涨,那处于效率问题走也没问题。

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