明天,银行股到底行不行?

释放双眼,带上耳机,听听看~!

周五行情很割裂,大意是“手里的票不涨,然而指数涨的贼多”,指数大涨要归功于金融板块,尤其是银行股尾盘集体突突贡献很大。

先说下银行基本面原因,之前国盛证券有篇研报很不错,我提炼一下要点:

1. 年中以来经济改善预期不断增强,已进入合适的投资时段。(下半年LPR利率下调+疫情控制得力+企业经营恢复,银行又赚钱了)

2. 当前时刻银行的资产负债表已非常干净,为估值修复打下基础与空间。(之前说银行不好因为不良贷款云云,现在没有后顾之忧了)

3. 近期交易面的“风格再平衡”下,三季报来低估值的银行、非银/化工/有色均被加仓。(轮动,之前没涨,现在有预期了)

上面这类解释在十月末平安银行创新高那会就出现过,当时还夹杂着公募基金调仓原因,后期银行板块调整现在又新高了,但前后说辞都是一套。

我觉得最实在的说法就是第三个——轮动,周四盘中军工爆发、尾盘新安股份带领周期股爆发,周五尾盘银行股爆发,除去金融属性只是普通题材似乎并不奇怪。

提到轮动,十月末平安银行走出连阳历史新高后市场已经开始注意了,当时短线小爆发一波成都银行跟着冲高,但随后平安银行开始调整板块熄火。不过,通过比较平安银行和大盘走势,发现平安银行调整时非常抗跌,尤其指数将要新低时都没有下跌。

明天,银行股到底行不行?

事后来看,如何强势横盘对抗下跌,后面大概率还是要爆发一波了,只是这类走法对短线非常不友好,毕竟短线很少有人能舍得两三周守着一个逻辑,后面再看平安,箭头新高突破时可以当做买点,但当时涨幅不高多数人注意不到。

再看板块内部,周五领涨的是工商银行、建设银行这些票,涨幅五六个点左右,而之前早早创历史新高票兴业银行、平安银行涨幅还不到1%,看起来也符合内部补涨,跟当时成都银行补涨也类似。

所以,题材是好题材板块也是好板块,高位趋势没结束而低位正开始补涨,但这些对短线似乎不够友好,因为明天只要不大跌就不影响它的趋势,对这类慢趋势的,与其纠结一两天行情,倒不如时间拉长点看看未来一两周,看的会更清晰。类似去三一重工、恒立液压里面捯饬超短线,换谁做都难受。

… …

其他几个值得讲的盘口。

1. 资源股半日游。周四新安股份狂拉尾盘,周五低开低走,说好的新安炭素呢,市场没变但资金涨势看涨跌时看跌的心理是一点没变。冷静,周四文章用的是《未来机会或在核按钮》,这几天先按照这个法子来,涨了就赚到,不涨也就是小亏,无非损失点等待时间而已,况且现在情绪差时间又不值钱,等待合适买点更重要。

2. 高位类庄股闪崩。之前已经崩了几只,周五又到了实丰文化、金力泰。记住:今年涨幅一倍以上、平时显有研报覆盖,市值普遍低于80亿,K线扭曲不流畅,基本上都有资金引导或坐庄,一旦高位闪崩赶紧跑,八成错不了,目前看王子新材、今飞凯达有点不正常。

3. 上证50指数创2009年以来新高。前几天深成指和沪深300指数、中小板指数都曾创过年内新高,但只有上证50跨越15年高点了。指数行情、指数行情,指数标的定期优化,不满足的都剔除了,新高要比新低容易,这是未来大趋势。


  第二部分 明日主线题材推演

题材方面,科技,金融,军工,社区团购,汽车相对不错。

上证指数靠金融带动小涨,成交量较周一还少两千亿,目前还是震荡走势,先按这个看。

1. 金融。周五尾盘这波主要是炒银行,银行内部属于炒补涨,至于大涨也非常容易理解,因为弱势轮动资金都愿意拿先手,当天上涨挤破头也往里挤,要说持续性,银行指数临近年中高点直接突破不现实,单日暴涨3%再直接突突也悬。

预期压力肯定有,所以短期炒情绪适合边打边撤今朝有酒今朝醉,真涨到那一步积累了风险再说,低位看工商银行和建设银行,高位看兴业银行和平安银行,情绪投机是厦门银行,同系补涨是保险和证券。

明天,银行股到底行不行?

2. 顺周期。周期股调整已经三四天,主跌浪过去后差不多就要反弹了,毕竟期货那边铜铝主力合约一直是不断新高,盘面上周五补跌的郑州煤电天地板算是打出强烈的企稳信号,总体对板块后面策略就是低吸。

后面看看铜铝期货合约走势,看看指数赚钱效应,再看看郑州煤电带出的反弹持续性,以及新安股份是箱体企稳还是重新开涨,再决定是否去低吸。票上翻来覆去那几个,云铝/中铝/神火/江铜/怡球,或者紫金矿业/西部矿业,后两只如果担心横盘滞涨,想赚钱得低吸高抛。

3. 军工。不用多解释了,如果早几天上涨或许就是指数突破后的新主线了,但现在指数调整时再上涨就是轮动而已,好在有业绩催化预期炒一下也罢,个股主要看走出趋势的中航飞机,其他日内龙头总换,周五又是中航沈飞了。

4. 科技。半导体逻辑和军工类似,属于主线周期调整后的支线轮动上涨,这次由近端次新加趋势新洁能和立昂微,之前的北京君正、兆易创新相对一般。板块内部,超跌的可以看看消费电子,如歌尔股份等,或者看看面板,TCL科技,或者miniled的三安光电等。

5. 新能源/社区团购。整体较前几天明显转弱,美股那边造车新势力调整,倒是特斯拉不断新高,所以始终是分歧的,周五长安汽车狂拉尾盘,既然已然大涨,那就再等低吸。社区团购是周五出来的概念,之前茶花股份炒过一波,非常小众,这类小题材生命期太短,作为接力来讲不是好方向,周四的碳排放概念还有人记得么。

最后。暂时对指数还是按照震荡来看待,认可银行逻辑的去趋势票里来回做没问题,但仅仅因为金融涨对市场整体突然乐观,感觉没必要。节奏重要,短期逻辑还在的题材,找找低吸机会,挺好。

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