场外基金和场内基金费用优势对比,在那里买更划算?

释放双眼,带上耳机,听听看~!

以前,为了图省事儿,我会选择场外基金进行自动定投。但自从我算了笔账后,我就十分讨厌场外基金,转而投向场内基金,尤其是在长期持有的情况下。尽管需要自己每个月操作,但场外基金实在是太……

先解释下,这个场内基金和场外基金是按照交易场所进行划分的。这个“场”指的就是指证券交易所。顾名思义,场内基金就像股票一样,在股市上可以直接进行买卖,比如ETF类型的基金;场外基金则需要通过基金公司申购、赎回。

问题就出在这儿:因为多了一道手续,所以咱们就得付钱。

在费用方面,场外基金和场内基金都需要收取管理费和托管费;不同的是场内基金收的是佣金,而场外基金收的可就多了,比如申购费、认购费、赎回费、销售服务费。看到这么多费用,我都头晕。

01不同费用

先说不同费用之间的区别。虽然场内基金的佣金和场外基金的各种费用都是按照比例收取的,都是一锤子买卖,但这“一锤子”也是不一样的。

比如同属于易方达基金公司的上证50ETF(场内基金)和上证50指数A(场外基金),它们都是跟踪上证50指数的基金。

如果我买一笔上证50ETF,按照12月31日的收盘价1.3971元来算,在场内需要139.71元,我开的户只需要付出0.1元的佣金即可。但我想要买139.71元的上证50指数A,按照它的申购费率0.15%算,我需要出0.2元的申购费。

直观上,我们会感到场外基金的绝对费用多了一倍。你或许会因为只是多了1毛钱,而感到无所谓。但如果我们采用的是定投策略,那么我们不仅多买了很多,而且还会经常买,一买还是10年、甚至是20年,你觉得这会多多少钱?

你可能会因为有钱任性或者有赚就行的想法,依然觉得无所谓,但问题是:原本我们是有方法可以完美避免这个费用的。这就像有索道可以下山,你非要自己走山路一样。

这还不是最震撼的,更让人感到震撼的是两者的共同费用:管理费和托管费

02共同费用

上证50ETF的管理费率和托管费率加起来是每年0.2%,而上证50指数A的则是1.4%。每年的场内基金费用足足比场外基金少了1.2%,且这是比例,而不是绝对值。

如果我们每年定投1.2万元,那么我们每年场外基金比场内基金多的总费用就是:

第1年多的费用=1.2×1.2%=144元;

第2年多的总费用=0.0144+2.4×1.2%=432元;

……

第10年多的总费用=0.648+12×1.2%=7920元;

……

10年才多了8000元,你可能也不看在眼里。但有几点需要注意的是:

第一,这只是测算了管理费率和托管费率;

第二,这里的管理费率和托管费率是按照投资的总金额来算的。这只是我为了图方便、好表达才这样算的。实际上,两者的费用是按照基金的净值来算的。按照指数基金每年平均年复合收益率在8%~12%测算,实际上每年费用的基数只会更多,且会多很多倍。

第三,,管理费和托管费是按日计提,按月扣除。也就是说,我们交的费用不是按照“年”算的,而是按照月算的。时间颗粒度更小,费用只会更多。

第四,我们每年定投的是1.2万元,如果我们每年投的是5万元、甚至是10万元呢?

第五,也是最重要的一点,如果我们把第一年多出来的144元费用省下来,并买入指数基金或其它资产,那就更要命了。因为资产是不断增值的,这意味着在时间的加持下,我们的损失会越来越大。

比如我们买的是指数基金,按照8%的年复合收益率来算,10年后就会变成287.86元,几乎翻倍。那么第2年、第3年、……、第10年的费用都省下来,且都买入资产呢?这又会产出多少的收益?这一进一出又会差了多少?简直不敢想象。

写在最后

省到就是赚到。”自从我算了这笔账后,我就开始在合适的时候逐步清仓以前定投的场外基金,转而开始买场内基金了。当然前提是我投资的基金标的也有场内基金,并不是所有基金都可以在场内交易的。

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