周复盘:周末会议重点梳理

周末最大的事情,经济工作会议顺利召开。

下面我挑重点梳理下,更多的可以把完整的纪要找来看下,定调明年经济工作的高级别会议还是值得过一遍的。

1)货币、财政政策定调。

财政政策方面强调“保持必要的财政支出强度”、“优化组合赤字、专项债、贴息等工具”、“要加大中央对地方的转移支付力度”。

货币政策上,会议再度提出要“保持流动性合理充裕”,重申“保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”表述。表明在经济尚未企稳之前,货币及财政政策仍是稳增长的有力保障。

2)经济方面表述

明年定调:“明年经济运行有望总体回升”,“努力实现明年经济发展主要预期目标”。

保持经济平稳运行,稳增长、就业、物价。

2020年以来首次没提“共同富裕”;支持民营经济;“民企”、“民营”在此次会议中提及次数仅次于2018年

2)关于扩大内需

没提消费券;

将“扩大国内需求”作为明年经济工作重点方向的首项,并强调“要把恢复和扩大消费摆在优先位置”。提出要“增强消费能力,改善消费条件,创新消费场景”。

明确提到支持三大消费:住房改善、新能源汽车、养老服务

3)关于地产

继续强调“房住不炒”的同时,强调“要确保房地产市场平稳发展”,并且,“住房改善”也作为了扩大内需的重要方向之一。

4)关于互联网/平台经济。

对平台经济的表述有进一步的调整,强调“支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”。

5)其他

农业:2009年后首次重要提及“实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。

产业升级:

继续强调保证产业体系自主可控和安全可靠,“优化产业政策实施方式,狠抓传统产业改造升级和战略性新兴产业培育壮大,着力补强产业链薄弱环节”;

强调“完善新型举国体制”

扩大进口:“积极扩大先进技术、重要设备、能源资源等产品进口”。

……

其他消息面:

1、美股:道指-0.85%,纳指-0.97%,标普500-1.11%

2、药品保供

退烧药2元一联引关注东北制药增产保供缓解买药难

石四药集团附属公司拟受委托生产布洛芬缓释片及小儿氨酚黄那敏颗粒,托生产量分别为每年10亿至25亿片及每年6500万袋

3、吴尊友:我国新冠重症、危重症的比例从2020年的16.47%下降到0.18%

二、上周行情回顾

1.指数周线

周复盘:周末会议重点梳理

周复盘:周末会议重点梳理

两大指数周线在两周反弹后阴线调整,同时两市缩量。日k上上证指数从高位震荡转阴跌,回补缺口后依然偏弱;创业板在上波反弹中明显弱于上证,短暂补涨后率先走弱。

2.超短氛围

周复盘:周末会议重点梳理

短线接力行情依然是噩梦难度,全周周二一个小型的数据峰值,主要只是连板数压缩后的小幅回暖,隔日没有太好持续性。涨停家数、打板成功率都是低值震荡。场内有一些局部赚钱效应,但更多只是个别品种的抱团。

3.活跃题材

周复盘:周末会议重点梳理

本周市场主要还是围绕放开交易,医药、复苏两条线。

1.医药

上周末各地疫情扩散加速,医药开盘情绪延续,炒作的核心主要还是轻症药,延续了2天,周三板块集体大分歧;周四初步回流,周五套路式卡周末节点继续走强,炒作的核心从轻症药又回到特效药

轻症药,亨迪药业、新华制药,布洛芬双雄是轻症药中最强;以岭药业明显走弱。主要是羊患者亲身感受什么有用什么没用

特效药,中国医药,众生药业,广生堂等

支线,血制品短缺。多瑞生物,派林生物等

2.消费复苏

消费炒作点,长的看放开后消费见底复苏,短则博弈会议的政策刺激(这一点,周末算兑现了),本周前期持续活跃。

消费的炒作跟前两周类似,复苏支线很多,炒作铺得很宽,但高度方面没有特别凝聚炒作人气品种。表现为,各路支线趋势式活跃+少数辨识度抱团(人人乐/西安饮食)

周初几天逆指数运行,周三晚上扩大内需利好隔日兑现。

3.其他

数字经济,轮动活跃但没有太好持续性。趋势较好品种,上海钢联

半导体,周三因传闻启动冲高回落,周四转强,周五无持续性。

通用自动化/无人化,鸣志电器

三、接下来的思路

关于指数,上证从上周的高位震荡,上不去也跌不动,到这周转为阴跌,补缺后也没有明显反弹动能,更像缩量等待周末会议利好(而实际超预期的东西也并不多);创业板连续走弱,周四反抽后隔日下跌

总的来说,指数方面并不能说太稳,看图修复后不能排除继续走弱可能。

再看板块方面,大家应该能感受到,在上周之前实际上虽然赚钱效应比较集中在个别板块,但其他有逻辑的板块的轮动依然是有效的;

而上周开始,割裂显然加剧了,除了药、复苏,其他板块几乎很难赚钱。(拿赛道来说,即使短线节奏看得比较精准了,但实际亏钱概率更大)

也是周五复盘所说的。最差的行情,一定是生死选择性行情。也就是,买对了大赚,买错了大亏的行情。

这种行情下,还是关注自己交易的反馈,如果一直得不到正循环,多控制一定是没大错的。

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2022-12-18 19:45:48

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2022-12-19 19:11:50