情绪衔接比较随机,小票估值重估模式

释放双眼,带上耳机,听听看~!

最近有个比较重要的操作新思路,值得讲一讲。

就是所谓的小票估值重估模式。

前阵子,我复盘讲过锦鸿集团,大概的逻辑是:这个票前几年收购了著名的服装品牌小熊,这两年在抖音上卖货,效果不错。且服装行业本就处于低估值,于是,低估值+低市值+这两年可算的出业绩的故事=估值重估。

这套玩法在去年也有过比较典型的案例,比如当时跨境电商的星徽精密,30亿左右估值启动,跨境电商属于不错的新故事,且当时算后面两年的业绩(我记得当时说的是4亿?具体记不清了),再按照40倍的PE去算,可以算到100亿+,于是乎,它一口气从30亿市值连拉十个涨停板,最高的时候冲过100亿市值。且当时在6,7板的时候,机构大买。

还有沈阳化工,当时医用手套上游糊树脂价格暴涨,且医用手套属于市场热点,于是低估值+低市值+这两年可算的出业绩的故事=估值重估。类似的,也是机构高位大买。

而最近,市场上开始接连出现这种模式。

我之前复盘提过,今年由于抱团股失势,很多机构资金无处可去,所以一些能大概讲得顺的小票故事将会有资金偏好。

这算是业绩票的衍生。

但与业绩票又有区别,业绩票是实打实的兑现,本质上是赚业绩的钱。

而这种,是借着业绩预期(最终可能并不能落地),讲新故事,赚估值提升的钱。

比如说,某个票,30亿市值,开始做一个新的不错的业务,然后预期明年4亿利润,给30倍估值,就是120亿。然后就一波突突突拉到头了。

游资炒题材,主要看市场情绪,连板地位什么的。

而机构炒题材,就是看我上面说的这套模式。而且他们玩的更野,更有手段,游资买完,顶多就是到网上吹吹票,而机构系玩法,就是拉一波之后,开始组织各种线下路演,调研,加大认同度。

锦鸿集团之后,又出现了好几个类似这样的票,具体股票我就不提了,但是大家可以沿着我说的方向自行去留意寻找。

另外,这种票本质也是炒作,而非价值投资,但是他们的生命力可能更强一些,因为机构资金的号召力还是比较大的,所以,参与的话,依然是按照短线模式去搞,千万别真信了那套故事。

你看去年的星徽精密,结束之后,也是从哪里起来,跌会哪里去。真正的估值重估,哪有那么容易。都是借着名头炒作而已。

(另,文中提到个股仅仅是复盘举例,不作为任何推荐,已经主升炒完的票,就不要惦记了。)

…… ……

昨天复盘对这段时间指数的出错进行了反思,同时做了个应对决策:看不懂,就降仓,短线打打野就完了,等市场明朗再加仓,特别是趋势股。

今天的走势再度应证了这段时间走势的混沌。

所谓混沌,最大的特点就是:情绪衔接比较随机。

比如说前天吧,顺周期下跌连带着情绪调整,理应继续跌的。然而昨天直接集体反扑,按道理说,小反弹是可以理解,但是昨天的反弹规模是比较大的。因此,今天就比较看涨。然而今天又大跌了。(反复昨天的大涨没发生过一样,毫无衔接感。)

当然,这里面是有盘外因素干扰,比如昨晚美股没有大跌,今天是涨是跌还真难说。

但总而言之,就是当下处于比较混沌的,没有方向的时期。

这种时候,做超短,还比较安全,做持股超过3天以上的交易,容易没底。这就是我昨天复盘里说的应对策略的主要原因。

…… ……

再说下盘面情绪。

五一节后这波炒作,出现两个核心。

题材核心是顺周期,题材之首,个股核心是小康股份,带出很多趋势票。

现在这两个核心都走到了关键点,尤其是顺周期,前天下跌昨天反抽今天再度下跌,从小周期看已经确认退潮,后面无非是怎么个跌法,是连着跌,亦或是退二进一。

小康股份同样走到分水岭,今天是最近三周以来第一次摸跌停板,即便最后没有封跌停,但已经跌破关键五日线(最近一个多月从未破过五日线)。

后面市场资金必然会看他们俩带给市场的反馈。

最佳走势预期是立即反抽回去,还能挽回一些人气,次之是横盘调整,最差是下跌。

因为他们是市场核心,走势往往要比一般票强,以普通票角度望着他们。

如果他们没有立即反抽,说明情绪已经没那么强了,应该主动防守,如果是震荡,没有明确信号,那就很鸡肋,参与也行,不做也罢。

如果是下跌,那更要防守,极可能短期快速杀波高位板,一般是两三天,然后重新酝酿下一波反抽。

所以,后面市场交易价值高不高,就看他们俩明后天给的反馈如何吧。

最近超短涨停板行情还是不错的,也不需要过于悲观。

其他值得说的:

1. 今日题材梳理

支撑指数的板块

1)医药

中药:吉药控股,神奇制药,西藏药业

器械:科华生物,大博医疗

疫苗:未名医药

2)医美

四板:宜华健康

二板:圣济堂,苏宁环球,华神科技,拉芳家化

首板:金发拉比

2. 北向资金净买入-56.4亿

3. 今日题材结构

最高板:英利汽车4b,德业股份4b,宜华健康4b,胜利精密4b

顺周期:莱绅通灵,圣济堂,南京化纤

消费:恒顺醋业,西麦食品,兰州黄河

次新:德业股份,英利汽车,浙江自然

地产:中国国贸,世联行,格力地产

华为:常山北明,润和软件

摘帽:胜利精密,亚振家居

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