美债收益率新高,其实不需要那么担心了

释放双眼,带上耳机,听听看~!

周五,美国10年期国债收益率又新高了。

最近一个月,这个指标已经被市场科普得比较清楚了,理论上的解读无非是,影响到了股票定价模型一个计算因子,同样的股票算出来,估值更贵,进而传导到杀估值。

市场之所以关心这个指标,只是因为在最近,这个指标的新高往往跟大跌挂钩。

所以一说起美债收益率新高,大家有点谈虎色变的意思。

但我看了一下,其实不需要那么担心了。

回顾下最近几次暴涨:分别是2-25、3-4,以及3-12

美国10年期国债收益率又新高了,

再看高估值品种聚集的纳指:

美国10年期国债收益率又新高了,

可以看到:

第一次美债收益率暴涨,纳指大阴线;

第二次,阴线,纳指次日长下影;

第三次,也就是这一次,纳指走出了个小阳线。

说明:对于美股抱团高估值品种来说,这个效用在边际递减了。

同时,代表着最强风险偏好的风险资产之王,比特币刷了历史新高。

美国10年期国债收益率又新高了,

综合来说,这个指标不能说完全忽视,毕竟是一个比较长期的估值压制因素。

但是,随着市场科普和预期差的释放,对于短线来说,我认为不需要对它太过敏感,按照市场本身的节奏来看就好了。

另外需要注意下,或者说明天值得观察的一个事情是:这个指标对抱团品种的影响比较大,同时,周末网上又讲起了关于猪茅是否财务造假的鬼故事。明天各路赛道茅品种的反馈可以观察下。

一、周末消息面

1、外盘:

10年期美债收益率新高,涨破1.63%

美股:标普500+0.1%,道指+0.9%,纳指-0.59%

比特币历史上首次涨破6w美元

2、唐山:对未落实应急响应要求和违法排污的企业要坚决依法严惩,一律收回排污许可证,一律对企业法人实施拘留

3、“十四五”规划和2035年远景目标纲要:加快发展非化石能源,大力提升风电、光伏发电规模

4、美将进一步限制供应商向华为供货。外交部:事实一再证明 美国不可靠

5、国金证券:实控人方面未与京东就公司部分或全部股权的出售进行过接触或讨论

6、监管:核发4家企业IPO批文

二、上周行情回顾

1.指数周线

美国10年期国债收益率又新高了,

美国10年期国债收益率又新高了,

两大指数周线都是先延续大跌,后反弹,收出长下影线。目前这个指数位置,基本试探出一个底部的区间,但目前很难确定,这就是绝对底部,不排除有二次探底的可能性(参考下7月份)。

2.超短氛围

美国10年期国债收益率又新高了,

数据看不咋地,实际上短线赚钱效应不算很差,仁东控股停牌后,超跌风格短线票有波退潮,但低位起来的品种溢价很高,比较容易赚钱的。整体对于超短选手是比较舒服的氛围。

3.活跃题材

美国10年期国债收益率又新高了,

超跌风格:

周初,几个断层的超跌票,仁东控股为首,继续刷新高,盘后停牌。同时,官方舆论上抨击了垃圾股炒作,随后同批次的断层垃圾股以及高位的题材票受到影响调整。

但后续行情来看,既然一个风格已经打出明显的赚钱效应,市场就依然模仿。流水的题材,铁打的超跌低价股,叠加加分项的票仍然更强,人死魂还在。

另外注意一个节点,下周仁东控股应该要复牌了,按照古典的玩法,在那之前可能有票提前启动迎接总龙。

碳中和:

碳中和是一个筐子,万物皆可碳中和。当下最大主流,贯穿全周。

内部不断挖掘新分支来炒作:

BIPV:森特股份5板(周五断)、瑞和股份2、延华智能2(周三结束)‘

电力(水电):华银电力5(这一波超预期带动板块再次发酵的龙头)

电解铝:顺博合金3 怡球资源2

钢铁:太钢不锈3天2板 趋势总龙 ,华菱钢铁、宝钢股份

短线高度票:中材节能7+2

三、接下来的思路

关于指数:连续下跌后底部区域基本上是差不多了,但要说的是,按照近一年的规律,一轮大级别的下跌之后,不太容易一蹴而就地直接反转。比如7月、10月,是有一个震荡消化的过程的。

美国10年期国债收益率又新高了,

目前反弹持续2个交易日,越到后期,越留一份心,因为不能保证没有二次探底。尤其是做核心资产反弹的,最近差不多先兑现是一个比较好的选择。对于这些品种,我交流下来,大部分人的看法都是,就等着反弹减仓,所以说,向上的阻力是不小的。

关于接下来的机会

上周可以看到其实短线赚钱效应还是很不错的,一个不太好的地方是没有一个特别核心的短线高度出来,但低位的溢价依然很好,总体还是可做的。只是要注意下,碳中和已经处于分支轮涨的状态,而已经短线加速的分支,最好不要无脑接力。

另外这轮超跌的龙头仁东控股下周复牌,按照以往的炒妖模式,可能会提前发酵一些低位的赚钱效应,这条线稍微留意。

最后,一季报业绩仍然值得强调。时间点来到了3月下旬,业绩模式慢慢会越来越受到资金关注。找到那些一季度确定性很好的,里面有金子。

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