现如今的市场是真的百废待兴,情绪非常差,从上周开始开板的新股几乎都是如出一辙童叟无欺开板就直接先来三个跌停起步,情绪非常极端,这种新股开板的行情如果对标历史,很容易能想到和去年7-8月的近端次新走势如出一辙,随便拿出来对应的几个票走势很清楚了:
这是当初7月26到8月26日近一个月当时的近端新股新开板的票,比较熟悉的有三只松鼠,国联股份,大胜达,国林科技等,随便选两个看看走势和现在的近端新开是不是完全一个走势:
而当时我没记错的话,也是有差不多10多个远端次新破发了,当时最火的是科创板有急剧吸引眼球的赚钱效应,整个市场的热钱都跑去玩了,现在刚好在大上周可转债的T0市场也是日内就有50%的赚钱效应吸引眼球,大环境一个是毛衣战,现在是疫情。对应的极其工整,那么这里就不扩展开说了,直接说结论:
1. 近端次新板块不怕指数下跌,指数下跌对近端新股的影响其实真的不大,影响最大的是市场的成交量,当两市成交量跌破一个阈值的时候,也就是量到质的变化,近端开板新股会被急剧抽血,且这个效应传导的速度会非常非常恐怖:
以3月19日创业板的成交量出现了阶梯型下滑,两市成交开始低迷,这时候近端次新整体开始出现急杀,连环按死跌停的表现:
比较明显的是瑞玛工业在3月17日还有抵抗性的反弹,到19号开始东岳硅材,雪龙集团,聚杰微纤,贝仕达克,爱丽家居的走势可以看到非常直观的瀑布杀。
同样的剧情在去年7月26日,指数即使连续反弹的行情中,量没上去,近端次新依旧保持这瀑布杀的节奏,这也简单完美的解释了,近端指数跟量不跟价的规律,简单说就是指数在出现拐点,不管是向上还是向下拐的时候,量没起来,次新不会有行情。
2. 当市场有超热赚钱效应的投机板块的时候,次新也不会有表现。
这个也很好解释,一个是去年的科创板行情,这个甚至和近端次新都沾边,依旧是带不动队伍,另外一个便是近期的可转债市场大热,也是直接抽血近端次新板块的资金,原因也很简单,做近端次新的资金简单说纯投机性的赌徒是占比成为大多数的,这些资金差不多和市场打板的资金是一路,风险偏好是最高的一批人,这批人喜欢快进快出赚快钱,当发现另外一家赌场更刺激的时候,必然会先暂时离场,一直持续到外面的这个赌场的从赚钱效应到大幅亏损效应的时候,才会有一部分资金重新来到这个板块去做。
比如科创板的那批新股基本大多数在8月6日出现历史大顶:
而刚好卓胜微在当时作为机构+次新的最强旗帜开启第三波的拉升,这就是最明显的资金切换了,同样被带动起来的还有当时的移远通信,中信出版等。
3. 机构次新在错杀行情中,会用2个月左右的时间去重塑价值,而垃圾题材或者一般的次新会跟随这次调整永久沉沦。
比如当初的国联股份,三只松鼠,值得买,丸美股份都是在这波里从底部翻一倍,甚至两倍的票:
这种行情下,一定会有错杀的,哪怕是它基本面极好,逻辑极硬,股价远低于市场的同行,在情绪面前统统低头,只能靠后市的修复行情重塑估值,那么这一批次新个人认为被错杀的票有哪些呢?
这些标记红颜色的票是个人认为目前严重低估的,共计7个,基本都是券商前期大面积调研,有机构进场过的,现价/开板已经远远低于1的净值,比较近的天箭科技也是早早开板,基本模式是对标了去年7-8月的那波近端次新的模式。
这几个票就不一一展开说了,直接对标一下模式即可:
锐明技术-易天股份 对标博通集成的走势,鼠标位置差不多就是目前的位置
中银证券 对标 红塔证券的走势:
博杰股份对标移远通信:
良品铺子对标日辰股份:
贝仕达克对标国联股份:
天箭科技对标中简科技:
可能这个走势不会完全模仿,但是如果拉长时间线,过两个月后来看我现在写的这篇文章,不说100%准确率吧,起码会蒙对一半以上,这也是个人见解,前提依旧是指数在这里不会在进一步崩盘,最多的是底部摩擦之后,重新震荡在2700~3000指点的行情下才会走出来的行情。
4. 机构次新依旧是占据次新赚钱效应最强的因子,除了机构之外另外一个便是今年反反复复的温州帮坐庄的票,两个代表一个是玉禾田,一个是近期的英杰电气:
OK,写到这里,今天想说的主要内容大概就叙述的差不多了,再重复唠叨唠叨一些耳熟能详的经验之谈:
1.次新股往往代表了场内最活跃资金的态度,换手率代表一切,不要守着前面的那些老弱病残故步自封,尽量规避掉1.2月的非热点次新,选择面集中在3月底。
2.不管新股行情如何,不能在交易时间出现闪崩跌停,尤其是盘中交易时间的上午,只要出现闪崩跌停,大概率是人气涣散,宁可等,不能玩。
3.次新股目前是还未到修复阶段,次新属性依旧是垃圾属性,从3月中旬开始领跌指数,几乎没有太好的买点。
4.黑周五开始出现,自2月以来所有的周五交易日,近端次新无一例外全部狂杀尾盘,玄学有时候需要尊重。
5.纯属主观意淫,大家仅当笑料,世有伯乐,然后有千里马,千里马常有,而伯乐不常有