从身边几个朋友的情况来看,大多散户炒股为什么难赚钱

最近在和一些朋友喝茶,正好了解到一些朋友的炒股经历,他们的故事简直就可以说就是犯错的教科书,可以由此看出为什么大多散户很难在市场里赚到钱。

Z伯的案例

Z是我老爸单位以前的老同事,退休好些年了,最初的时候,自己儿子回到老家做公务员,有了一份安稳的工作。随后儿子成家生了小孩,老人家自然就安排起来带孙女。后来孙女也逐渐长大要开始读书了,老人家按理说也是该过上安逸舒适的退休生活了,我们老家县城里老人基本都是喝喝茶、下下棋、打打牌,要多自在有多自在。不过Z伯却在自己的时间解放出来之后,一头扎进了股市,每天都在研究股票。近期挺长一段时间说都没见着Z伯,后来才知道,今年Z伯被查出胃部长了个肿瘤,所幸及时发现,并且家里有这方面的专家,前阵子做手术给治好了。当然,也付出了切除三分之一个胃的代价。

至于Z伯在市场里的收益到底怎么样,已经不重要了(而且我猜大概率赚不到钱吧)。由于每天都要保持高度紧张亢奋的来盯盘,守着自己的账户来看今天涨了多少亏了多少,有时候还复盘搞到凌晨一两点不睡。这样的节奏,别说是退休的人了,就是年轻力壮的小伙也吃不消的。

究其原因,我觉得还是没能形成正确的投资价值观,内心里始终抱有一种期待一夜暴富的心态,希望能够每天都抓到几只涨停。但是,实际情况却经常和自己预想的不一致,导致内心的预期常常落空,于是,越来越焦虑、越来越急躁,开始出现赌徒心态。就如同平时打牌打麻将一样,连续输了好几把之后(不管什么原因,也许仅仅是手气不好连续抓烂牌而已),但是这时候,可能自己心态已经输了,总想着我赢一把大的把前面的一次性搬回来。如此心态,造就了进一步的眼高手低,也许本可以稳扎稳打赢回来,或者是可以就此收手退出,但赌徒心态只会让自己越输越多,越陷越深无法自拔。

C叔的案例

今年三四月份的时候,老爸突然过来问我:“股市行情现在怎么样?”因为我平时从不跟家里谈论股市,所以我知道肯定是老爸身边的朋友炒股挣钱了,可能在怂恿他入市,问了问果然如此。但从今年一季度这种火爆的行情下,高位一股脑冲进去,肯定最终也会成为仍人收割的韭菜。当时,我简单回复了老爸:“千万不要进入股市,你什么规则也不懂,进去就是送钱给别人。跟你打牌是一样的道理,如果你连牌局的规则都不懂,你拿到一手好牌也没办法赢别人的钱。”

但是随后股市一路上涨到了3200点,老爸又过来找我说:“C叔今年已经赚了八九十万了,他过来说你无论如何也要开个户。”虽然说我是长期看好未来股市增长的,但我也知道这时候盲目进去想赚快钱最后肯定是达不到预期结果的。我跟父亲说:“你如果想要投资股市,你可以把钱交给我来打理,但是有一个前提,就是这笔钱必须是你长期不用的闲钱才可以。而且任何时候,都有可能有亏钱的风险。”

就这样接下来替老爸打理资金的任务,我对其定位是长期的养老规划,出于谨慎,为了避免自己的情绪化操作犯一些不必要的错误,我采取的方式是分批买入上证50+沪深300基金,以指数化投资来参与股市。然而市场后续的情况急转直下,一路从3288的高点下跌到2733点,由于我是分批买入,相对而言还小赚一点。并且,对于可以长期不用的资金来看,上证50及沪深300的长期前景还是非常不错的,目前的估值长期来看大概率可以实现年化12%的投资回报,所以我一点也不悲观。

不过这时候,老爸又过来告诉我一件事情,由于最近股市行情不大行,C叔年初赚的那八九十万都吐出去了,C叔还跟我父亲说:“无论如何你都不能开户,我以后也再不碰股票了。”天呐,这才不到两个月,情绪变化居然从一个极端完全转变到相反的另一个极端,如果股市里的参与者都是这样的话,那么也难怪股市能上蹿下跳、大起大落。

老爸问了问他那些股市里的钱怎么样了,我说目前没亏,但是你如果相信我的水平的话,最好不用知道每天赚了多少亏了多少,不仅没意义,还容易影响自己心情,只要知道长期来看大概率比什么都不干单纯存银行划算就行了。

散户常犯的错误

查理·芒格说过:“如果我知道自己会死在哪里,那我就不去那里了。”股市里充满了凶险,从别人犯过的错误里吸取教训,给我们起到警示,避免自己也踏入同样的坑里。

前面Z伯和C叔的案例里,所犯的错误其实都是我们散户非常容易犯的错误。本质上都是有一种错误的投资价值观,来股市其实只是来炒股做投机,把股市当成了一夜暴富的赌场。由此便错误的高估自己的能力,认为自己能够抓住大多数低买高卖的机会,产生了不切实际的赚快钱的预期(比如,每星期都要5%、10%)。也许,有时市场行情确实很火爆,买什么都能赚钱,但大多数散户因为没有正确的自我认知,可能觉得赚钱了是因为自己厉害,从而进入了一个自我强化的死循环里,沿用甚至加强了本来可能是错误的但是确实赚了钱的下注方案,形成路径依赖。

但市场变幻无常,当市场行情冷淡的时候,当无法达到散户那不切实际的高预期的时候,可能都并没亏钱,但是失落感和焦虑感都能侵蚀你,被负面情绪左右之后,投资(或炒股)上犯致命错误也就不远了。

对于我们散户而言,股市投资只是我们生活的一部分,不应该是我们生活的全部,生活中还是很多美好的事情值得我们去追求。相比专业投资者,我们专业上没优势,但是我们完全可以不去和他们比较,我们有一种买股票就是买公司股权的认知的话,完全可以用一种佛系的心态来做投资,毕竟我们也没有专业机构的业绩考核压力,这也算是我们散户的巨大优势:想买就买,不想买就爱干啥干啥。能发现并长期抓住贵州茅台(600519)、格力电器(000651)、伊利股份(600887)$这样利润不断成长的公司,赚的钱只是公司的成长而已,并不需要赚多少估值的提升,只是需要多花点时间等待罢了。

所幸的是,我们散户有的是时间,只是你能做到那么佛系的去傻傻等待吗?

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