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商誉地雷又来了,这些公司要小心!(附复盘名单)

【行情复盘】

周五晚,美股再创新历史高,但因为周五晚大基金减持及京沪高铁IPO获批,周末国内悲观情绪发酵。今早两市低开,沪指直接失守3000点。

开盘后指数快速下杀,半导体概念带头重挫,高位股集体跳水;随后券商股反弹,方正证券一度两连板,金融股、基建股齐拉,海螺水泥大涨,指数一度全线翻红。

但市场普遍悲观,随后再度全线下杀。

个股上演跌停潮,特别是高位科技股,迅游科技(SZ300467)、飞亚达A、东方通、聚飞光电、国科微等批量跌停。

题材股唯一的亮点是传感器概念,万讯自控(SZ300112)四连板,森霸传感涨停。

另外,ST板块继续上演涨停潮,年底资金博弈重组预期。

指数全天震荡走低,几乎收光脚阴线,截至收盘,沪指跌1.4%失守3000点,走出四连阴;深成指跌1.69%,创业板跌1.98%;TMT50指数跌2.54%,在指数中领跌。

两市共成交5372亿,继续缩量超300亿。两市仅25只非ST股涨停,却有33只收跌停。

尾盘外资再度快速流入,全天净流入32.06亿元。外资已经连续28个交易日净流入,累计高达1471亿!

【十大原因】

今天两市大跌,跌幅超出预期,主要原因有十点:

一是周五晚,大基金宣布减持兆易创新、汇顶科技、$国科微(SZ300672)$三家公司1%的股份,引发高位科技股、人气票集体暴跌,今天两市共33只非ST股收跌停;

二是上周快速突破3000点后,短线积累了大量获利盘(比如上周连续大涨的金融股),更主要的是消费电子和半导体产业链为首的大量板块个股,两个月炒的过高,上周连续回调后,见顶的声音越来越多,大基金减持成为催化剂,引发连锁反应,资金踩踏式出逃;

三是京沪高铁周五晚IPO正式获批,预计将融资500亿,形成抽血预期,股民对此过于敏感;

四是酒鬼酒被曝添加甜蜜素。酒鬼酒今天一字跌停,拖累白酒板块及大消费,市场的心理是:当厨房里发现了一只蟑螂,那么厨房里面绝对不可能只有一只蟑螂!

五是昨晚消息,法院悬赏1300万抓赵锐勇和赵非凡父子,他俩是长城影视、长城动漫、天目药业3家A股上市公司的实控人。长城影视、长城动漫今天跌停,拖累传媒股全线暴跌,文化长城等5股跌停;

六是沪深300股指期权和沪深300ETF期权今天上市,引发对做空的担忧。中金所沪深300股指期权沽2月4000合约(做空的合约)暴力收涨52.5%;

七是对上市公司再度爆雷的担忧,周末多家公司公告:众应互联商誉减值计提逾10亿,今天一字跌停,大唐发电计提股权投资和资产减值合计20亿元,市场担心去年底的商誉地雷潮再度出现;

八是新三板深改的首轮政策正式发布,新三板深改将正式进入实际推进阶段。引发新三板转板加速的预期,抽血预期升温,市场抽血一向敏感。

九是证券法修订草案精简优化证券发行条件,拟分步实施注册制。引发新股加速发行的预期,又是股民的敏感神经。

十是两融余额上周突破万亿大关。杠杆资金有助涨助跌的作用,在市场转向调整之后,杠杆资金也会加速市场的下跌。

【大势】

上周快速突破3000点后,市场过度乐观,一帮人出来喊牛市;今天大跌后,又过度悲观,又有人在喊要跌到XXXX点……

总的来说,这个位置没必要过度乐观,也没必要过度悲观,指数目前仍然是箱体震荡的格局。

首先回顾一下上周对这一轮行情的定性分析:中美关系缓和+年初一轮刺激政策下的中级行情,但这一轮行情的空间要比年初那一波小,时间也会更短。

周末所谓的几大利空,并不破坏这个大逻辑!

刺激政策目前只是预期,还没落空。市场普遍预期的降准,在接下来一两周之内;

同时,2020年初一系列的货币和财政政策刺激,预计将在一月份集中落地。

按照去年的经验来看,估计又会是几万亿的资金,而且在脱贫攻坚战成为2020年首要任务+去杠杆任务已完成的大背景,今年的刺激政策规模,可能比去年更大。

这种体量的刺激,不是指数涨个100多点就能打发的。

接下来的影响市场走势的关键,是两个因素:

一是年初刺激政策的力度。比如降准,比如一月份的金融数据,比如中央的刺激政策(专项债等);

二是年报预告。接下来年报预告会越来越多,业绩才是A股的根基,在去年低基数的基础上,今年的业绩同比会比较好看,绩优股也会吸引机构资金和外资配置。

【商誉】

周末多家公司公告:众应互联商誉减值计提逾10亿,今天一字跌停,大唐发电计提股权投资和资产减值合计20亿元,市场担心去年底的商誉地雷潮再度出现。

复盘时统计了上市公司最新的商誉数据,商誉占总市值的比例超过50%的公司,共有34家,如下表所示:

【切换】

今天可以看做是资金一次暴力调仓换股的过程。

外资全天净流入32亿,上面已经说过;再说机构。

从龙虎榜来看,机构资金整体上还在流入。

比如圣邦股份,上演机构席位对决,四家机构买入、同时四家机构卖出,但净流入达1.16亿。

而机构席位净卖出最多的是拓维信息,净卖出是2684万元。

接下来重点看,能否有新的看点出来接力,重新聚拢市场人气。

前期的人气股,第一波回调的票,漫步者和万通智控,已经止跌了,而且尾盘有明显的资金抢筹,也是算是好现象

目前来看,最有希望接力的,还是今天唯一的热点:传感器概念。

万讯自控今天强势四连板,在星期六、美联新材等妖股连板失败的背景下,万讯自控成为了新的两市总龙头!

周五晚,上证报消息称,近期工信部公告的“一条龙”政策,透露出国家相关部委对传感器扶持的信号,后面可能有更重磅的扶持政策。

周末市场狂吹传感器概念,开盘大幅冲高,但最后只有万讯自控和森霸传感收涨停,多只冲高回落。

中长期看,随着5G的落地,万物互联时代即将来临,传感器的需求将指数级增长,这也是支持传感器概念一轮中线行情的根本原因。

天风证券昨晚重点提示的是MEMS领域的耐威科技、歌尔股份。

万讯自控是流量传感器的龙头,传感器其它细分领域的龙头分别是:

汉威科技:气体传感器龙头;

柯力传感:压力传感器龙头;

韦尔股份:CIS传感器龙头;

森霸传感:光电传感器龙头;

苏奥传感:车用传感器龙头。

【期权】

上交所/深交所/中金所沪深300ETF期权今天上市。

很多散户,对于这类工具,直接想到的就是可以做空,这也算是今天下跌的原因之一。

但实际情况并非如此。

几年前,交易所已经推出了50ETF的期权,这次推出的300ETF期权,算是这个衍生品品种的进一步完善。可以预计的是,未来500ETF期权,甚至个股期权,都极有可能在陆续推出。

目前,市场上已经存在的品种有:ETF,股指期货,期权。金融衍生品家族快全乎了。

那么,对于指数类(甚至个股类)衍生品的逐渐期权,对于市场有什么长远影响呢?

最大的影响就是:这些衍生品将逐渐导致市场情绪性波动幅度会越来越小。

简单来说就是:市场短期内的暴涨暴跌将会越来越少!

大家可以看看美股的例子,为什么这么多年一直长牛,即便是中间有波动,幅度也比较小,丰富的金融衍生品,是重要的原因。

未来上市公司定价的核心在于:你公司究竟能创造多少价值,就能值多少钱!

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