响水事件抢筹集邮化工股亏损25%,反思我的化工股的投资逻辑缺陷

一、事实
321响水爆炸案后,几乎涨停板抢筹集邮了20个左右化工股,之后虽不断补仓,但整体化工股还亏损25%左右,如今化工股仓位约占总仓50%,之前化工股所占总仓不足5%。

二、当时抢筹化工股的逻辑

1、化工供给侧改革带来产品涨价

造纸、水泥、钢铁。

2、化工股估值便宜

买的好多化工股在十倍以pe

估值便宜,产品涨价,未来无限美好。

3、当时持有的如五粮液,洋河,海康威视,宁波银行,招商银行,美的集团都已经不再便宜。分众传媒未来不可预期。

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三、八大投资逻辑缺陷

1、在能力圈外运用简单逻辑指导实战

投资讲天时地利人和。在能力圈外就放弃了天时地利人和。将自己放在不利的位置。《孙子兵法》讲先胜后战。我平时并不熟悉化工行业。对这一行几乎没有研究。在能力圈外可以尝试使用逻辑。但应谨慎拿其指导实践。

2、未仔细考虑供给侧改革的力度,深度,幅度与可持续度

化工供给侧改革的力度、幅度、深度、持续度预料不足。没有足够的力度,幅度与深度持续度,就难以在价格上有很好的体现。现在看来,化工供给侧改革是存在的,持续度也是存在的。但力度,幅度,深度与预期有差距。

3、逻辑漏洞:没有考虑需求端萎缩

只考虑供给,不考虑需求。这一逻辑漏洞不可饶恕。

4、逻辑推导过于简单。

由供给侧改革,直接推导出价格持续上涨。忽视了化工行业供给侧改革其实近几年一直存在,但化工产品价格一直在上下波动的事实。

5、对不熟悉的行业,错误地投入重仓。

唯有在确定的行业,熟悉的行业内可以重仓。而且持仓程度一般不超过20%。

6、对于不熟悉的个股持有过多。

化工20个确实过多,存有侥幸心理

7、追涨要不得

自己还是善长于追跌。占明显便宜。追高有风险。

8、没有运用常用的分析工具。

波特五力分析,波士顿矩阵分析,历史现金流量分析,历史rom分析等等。

感受:投资需要加强研究。需要更加理性,细致,耐心。

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