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股票投资浅谈,把股票当成一种理财来买

以前,我一直认为,股票作为核心投资品种之一,是每个家庭都应该配置的资产。

但这些年在股市上见了太多的惨案,实在惨不忍睹,改变了我的看法。

前几天在网上看到:

一个做了20年股票的老股民,每天花15个小时盯盘、复盘,“愁白了头,累吐了血”,却依然不断亏钱,把所有家庭资产全部投进去了,一共亏了450万,靠着老婆每年15万的工资维持生活,现在还在坚持炒股,希望着有一天能成功。

认识的朋友里面也有很多亏的,不过没这么惨,有买房全款亏成首付的,奥迪亏成奥拓的,大部分都是直接被市场淘汰出局,认为股市就是赌场,从此不再踏入。

深交所发布的《个人投资者状况调查报告》显示,A股散户投资亏损率高达73.2%。

那在市场上赚钱的都是哪些人呢?

第一种,做套利的人。

套利可以说是稳赚不赔的买卖。

但套利体量一般都很小,而且时效性很强,做不了多久。

这个我做的不多,简单说下,他们一般有自己的圈子,能保证第一时间发现并利用套利机会,大多数套利机会被公众知道的时候,也就玩不了多久了。

比如去年的,可转债线下打新套利,做的人多了,先是出了限制政策,后来直接没几个债可以网下申购的了。

还有前一阵的原油场内场外折价套利,场外很快就不能申购了。

这些现在基本都没得玩了,港股打新套利这个持续时间倒是很长,目前还能做,不过随着参与人数越来越多,未来可能会发生一些变化,有可能做不了了,或者运气成分越来越高了,反正赚钱难度会越来越大。

第二种,赢了就跑的人。

古代在赌场大家最不喜欢跟这种人玩,根本不给你翻盘的机会。

前几年,有个公司被爆出负面消息,大家都觉得这家公司要完了,有个朋友深入分析后,觉得这是个机会。

于是他自己拿出500万,又动员亲戚朋友投了500万,总共1000万,还加了杠杆,半年多赚了小10倍。

他套现后,再也没做过这种操作了,说那段时间天天睡不着觉。现在只做做定投,赚赚稳定收益。

第三种,天才赌徒。

只在网上听说过,没有真实见过。

牛逼的短线交易者,一年翻几十倍那种。

做这种操作,还能长期获胜的,整个市场估计也没几个,而且肯定也是顶着巨大风险的。

第四种,操纵股市,内幕交易者。

属于违法行为,就不做解释了。

最后一种,是我主要在做的,也是大多数普通人通过学习可以做到的——价值投资。

在金融市场中,一般一种投资策略不会长期有效,因为用的人会越来越多。

但价值投资除外,为什么呢,因为价值投资是反人性的。

大部分人都习惯于赚快钱,很少有人能接受慢慢变富。

就算你一开始坚持价值投资,市场上真真假假的,充斥着一年翻几倍,几十倍的例子,也会诱惑你去赚快钱,追求暴富。

看到别人的股票一个月又翻了一倍,而自己持有的股票基本没涨,甚至还跌了几个点,这种煎熬是很难受的。

所以市场上做价值投资的人,一直就不多,而且未来也不会多。

那什么是价值投资呢,很多人都理解错了。

价值投资不是买白马股,也不是长期持有。

不是说你买了中国平安或者贵州茅台,持有十年,就是价值投资了。

价值投资核心是,在低估的时候买入,在高估的时候卖出。

比如,大家普遍认为被低估了的万科。现在买入,不是傻傻的一直持有下去。

假如有一天市场认为万科已经非常低估,有很大的获利空间了,开始炒作万科,把万科炒到高估。

那么作为价值投资者,我们就该卖出了,然后再买入其他更低估的股票。

初级价值投资者常犯的错误是,买入已经非常高估的白马股。关于价值投资,技巧有很多,比如如何控制安全边际,区分价值波动和价值损失等等,以后再详细写。

另外,价值投资还有一个非常牛逼的属性,那就是投资能力可以复利成长,通过不断的学习、实践,我们的长期盈利概率会越来越高,而且是呈指数级的增长。

文章开头那位每天花15个小时,投资了20年的朋友,如果当初选择的是价值投资,经过了15x360x20=108000个小时的学习,那就是另一个故事了。

有时候我在想,那些在股市中赔钱,甚至赔光被淘汰出市场的人,是本身不适合股票投资,还是对股市的初始认知错误导致的?

记得我刚接触股市的时候,对股市的认知就是研究K线,听各种消息。

当时看了很多此类书籍,就冲了进去。

一开始还挺好,账面每天涨个几千,感觉自己要发财了。

于是加大资金投入,大多数散户亏钱的剧本就上演了。

加大投入后,就开始亏钱。

然后补仓,继续亏。

最后亏到50%,实在扛不住,就清仓出局了(一年后,当时持有的股票,很多都翻倍了)。

从此认为股市是专门收割散户的,决定以后再也不来了。

幸好当时没什么钱,一共投了10万,亏了5万。

后来二次进入股市,一路披荆斩棘,再也没有跌到成本线以下过。

到现在,在股市的总盈利,有七位数了。

其实不多,因为是好几年的盈利。

但是我知道自己承担的风险有多小,这几年,从来没有因为股市暴跌而心情波动。

如果激进一些,做到八位数的盈利是完全可能的,但是这不符合我的性格,不愿意冒这个风险。

其实很多一年翻一倍以上的基金或个人,很有迷惑性,因为我们没办法知道他们承担了多大的风险。

当我们看到一个人买彩票中了几千万,会觉得是他运气好。

当我们看到一个人在股市赚了几倍几十倍,总会产生一种我也可以的错觉。

就是这种错觉,让我们亏钱。

在股市,

追求每年10%收益,往往会有意外惊喜,收获高额收益。

追求30%以上收益,往往可能不亏不赚。

追求一年翻倍,想暴富的时候,就开始亏损了。

对于大多数人,把股票当成一种理财来买,可能是一个更明智的选择。

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